シャープレシオ計算ツール
シャープレシオについて
シャープレシオは、投資のリスク調整後リターンを評価するための指標です。この比率は、投資が生み出す超過リターン（市場リターンを超えるリターン）をそのリスク（標準偏差）で割ることによって計算されます。シャープレシオは、異なるリスクプロファイルを持つ投資を比較する際に特に有用です。高いシャープレシオは、単位リスクあたりの高い超過リターンを意味し、投資の効率性が高いことを示します。
シャープレシオの計算式
シャープレシオは以下の式で計算されます：
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\text{シャープレシオ} = \frac{\text{ポートフォリオのリターン} – \text{無リスク利回り}}{\text{ポートフォリオのリスク（標準偏差）}}
$
ここで、
- ポートフォリオのリターン：投資から得られる期待リターン
- 無リスク利回り：リスクのない投資（例えば、政府発行の国債）から得られるリターン
- ポートフォリオのリスク（標準偏差）：投資のリターンの変動性やリスクの尺度
計算例
例えば、ポートフォリオのリターンが12%、無リスク利回りが2%、ポートフォリオのリスク（標準偏差）が10%の場合、シャープレシオは以下のように計算できます。
- ポートフォリオのリターン：12%
- 無リスク利回り：2%
- ポートフォリオのリスク（標準偏差）：10%
これらを式に代入します：
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\text{シャープレシオ} = \frac{0.12 – 0.02}{0.10} = \frac{0.10}{0.10} = 1.0
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この場合、シャープレシオは1.0となります。これは、投資が単位リスクあたりで1%の超過リターンを生み出していることを意味します。
まとめ
シャープレシオは、投資のリスクとリターンのバランスを評価するのに役立つ重要な指標です。投資家はこの比率を使用して、異なる投資の効率性を比較し、よりリスク調整後リターンの高い投資を選択することができます。ただし、シャープレシオは過去のデータに基づいて計算されるため、将来のリターンを保証するものではないことに注意が必要です。
