インタレストカバレッジレシオ計算ツール
インタレスト・カバレッジレシオ（Interest Coverage Ratio, ICR）とは
インタレスト・カバレッジレシオ（Interest Coverage Ratio, ICR）は、企業が現在の営業利益を使用してどの程度簡単に利息費用を支払えるかを測定する財務指標です。これは特に貸し手や投資家にとって重要な数値であり、企業の財務健全性とリスクレベルを評価する際に役立ちます。
計算式
インタレスト・カバレッジレシオは以下の式で計算されます。
$ \text{ICR（倍）} = \frac{\text{営業利益}}{\text{支払利息}} $
ここで、
- 営業利益は、企業の主要な事業活動から得られる収益から、販売費および一般管理費などの運営費用を差し引いたものです。
- 支払利息は、その期間に企業が負債に対して支払った利息の合計額です。
計算例
企業Aが一年間で1,000万円の営業利益を上げ、その年の利息支払いが200万円だったとします。この情報を使ってインタレスト・カバレッジレシオを計算すると、以下のようになります。
$ \text{ICR} = \frac{1,000万円}{200万円} = 5 $
この結果は、企業Aが利息支払いを5倍カバーできるほどの営業利益を上げていることを意味します。つまり、現在の収益性で企業はその利息負担を容易に満たすことができ、財務的に健全であると考えられます。
重要性
ICRが高いほど、企業が利息負担をより簡単に支払えることを示し、それによって財務的に安定していると見なされます。一方で、ICRが1に近い、またはそれ以下の場合、企業は利息負担を支払うのに苦労しており、財務的なリスクが高いと見なされます。貸し手や投資家はこの指標を使って、貸出や投資の決定を行います。
インタレスト・カバレッジレシオは、企業の健全性を判断するための一つの指標に過ぎませんが、特に財務の安定性やリスク管理の観点から非常に重要な情報を提供します。
