営業CF対有利子負債倍率計算ツール
営業CF対有利子負債倍率とは
営業キャッシュ・フロー対有利子負債倍率は、企業の営業活動から生み出されるキャッシュフローが、有利子負債（利息を伴う負債）をどの程度カバーしているかを示す財務指標です。この比率は、企業の債務返済能力や財務安定性を測るために用いられ、特にキャッシュフローの観点から企業の健全性を評価する際に重要です。
計算式
$ \text{営業CF対有利子負債倍率（％）} = \left( \frac{\text{営業キャッシュ・フロー}}{\text{有利子負債}} \right) \times 100 $
ここで、
- 営業キャッシュ・フローは、企業の営業活動によって生み出された純キャッシュフローです。
- 有利子負債は、企業が支払い義務を持つ利息付きの負債の総額です。
計算例
例として、ある企業の営業キャッシュ・フローが40億円、有利子負債が20億円であった場合、営業CF対有利子負債倍率は以下のように計算されます。
$ \text{営業CF対有利子負債倍率} = \left( \frac{40億円}{20億円} \right) \times 100 = 200\% $
営業CF対有利子負債倍率の解釈
- 倍率が100%以上：営業活動からのキャッシュフローが有利子負債をカバーしており、100%を超える場合はその分余裕があると解釈されます。この状況は、企業が財務的に健全で、短期的な債務返済能力が高いことを示します。
- 倍率が100%未満：営業キャッシュフローが有利子負債を完全にカバーできていない状況を指します。この場合、企業は追加の資金調達や費用削減などの措置を検討する必要があるかもしれません。
注意点
- 営業CF対有利子負債倍率は、企業の財務状態を一面から見る指標です。企業の全体的な財務健全性を評価するためには、他の指標と組み合わせて分析することが重要です。
- 業種によってキャッシュフローや負債の構造が異なるため、同業他社や業界平均との比較が有効です。
