現金比率とは？
概要
現金比率は、企業の極めて短期的な支払い能力を評価するための財務指標です。この指標は、企業が現金や現金にすぐに換えられる資産をどれだけ持っているか、そしてそれが短期間内の負債に対してどの程度の割合であるかを示します。現金比率は、特に流動性の高い資産のみに着目するため、企業の財務状態を厳しく評価する指標として用いられます。
現金及び現金同等物と流動負債
- 現金及び現金同等物には、手元の現金、銀行預金、市場で容易に換金可能な短期投資などが含まれます。
- 流動負債は、1年以内に支払う必要がある債務の総額で、短期的な財務的責任を示します。
計算方法
現金比率の計算式は以下の通りです。
計算式
$ 現金比率 = \left( \frac{現金及び現金同等物}{流動負債} \right) \times 100 \% $
この式により、現金及び現金同等物を流動負債で割り、その結果を100倍してパーセンテージで表示します。
現金比率の解釈
- 高い現金比率: 企業がその流動負債に対して十分な現金や現金同等物を持っていることを示し、短期的な財務リスクが低いことを意味します。
- 低い現金比率: 流動負債に対して現金や現金同等物が不足していることを示し、短期的な流動性の問題がある可能性があります。
理想的な現金比率
理想的な現金比率は業界や企業の特性によって異なりますが、一般的には高すぎるよりも、適度なレベルが望ましいとされます。過度に高い現金比率は、資産の非効率的な運用を示唆する場合もあります。
